Après avoir bouleversé le marché des SCPI avec son modèle de cashback, Louve Invest s’attaque désormais au secteur de l’assurance-vie en France. La fintech annonce le lancement de Louve Infinity, un contrat d’assurance-vie affichant des frais de gestion sur les unités de compte (UC) de 0,39%, avec une offre promotionnelle à 0,35% à vie pour les premiers souscripteurs. Une initiative qui promet de secouer un marché pesant plus de 2 000 milliards d’euros d’encours.
Une offensive stratégique sur un marché colossal
Fondée en 2021 par Clément Renault et Théophile Lambert, deux ingénieurs diplômés de l’École des Ponts ParisTech, Louve Invest s’est d’abord illustrée dans la distribution de SCPI en proposant un cashback jusqu’à 3,5% du montant investi. Avec 400 millions d’euros investis en SCPI et 10 000 clients à son actif, la jeune entreprise dispose désormais de la crédibilité nécessaire pour s’attaquer à un nouveau défi de taille : l’assurance-vie.
Le marché français de l’assurance-vie représente un enjeu considérable. Avec plus de 2 068 milliards d’euros d’encours à fin août 2025 et près de 42% des ménages français détenteurs d’un contrat, il s’agit du placement préféré des Français. Les unités de compte, qui permettent d’investir dans des supports diversifiés comme les actions, les obligations ou l’immobilier, pèsent environ 600 milliards d’euros d’encours.
Des frais deux fois moins élevés que la moyenne du marché
L’argument phare de Louve Infinity repose sur une réduction drastique des frais de gestion sur les supports en unités de compte. Alors que les contrats actuels affichent des frais de gestion moyens de 0,83% selon France Assureurs, générant près de 5 milliards d’euros de frais annuels pour l’ensemble du secteur, Louve Invest propose un taux de 0,39%, soit plus de deux fois moins que la moyenne du marché.
Pour le lancement, une offre encore plus attractive est réservée aux premiers clients : 0,35% de frais de gestion sur les supports UC à vie. Cette réduction permanente constitue un avantage compétitif majeur dans un secteur où les frais impactent significativement la performance à long terme. Sur une assurance-vie dont l’encours atteint 50 000 euros, des frais de gestion inférieurs de 0,30% représentent un gain supplémentaire de 1 500 euros sur dix ans.
Les meilleurs contrats du marché, commercialisés par des courtiers en ligne comme Linxea Spirit 2 ou Lucya Cardif, proposent actuellement des frais de gestion sur UC de 0,50%. Avec ses 0,39%, Louve Infinity se positionne donc comme le contrat le moins cher du marché français selon l’analyse réalisée par Louve Invest au 10 octobre 2025.
Un modèle économique disruptif hérité des SCPI
La stratégie de Louve Invest repose sur un modèle économique similaire à celui qui a fait son succès dans les SCPI : réduire les coûts en automatisant les processus de souscription et redistribuer les économies réalisées aux clients. Cette approche a déjà provoqué des remous dans le secteur des SCPI, où les courtiers traditionnels ont tenté de faire pression sur les sociétés de gestion pour qu’elles cessent leur collaboration avec Louve Invest. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a finalement validé le modèle de cashback de la fintech.
En proposant un service 100% en ligne et en réduisant ses charges opérationnelles, Louve Invest peut se permettre de diminuer significativement ses marges au profit des investisseurs. Cette stratégie vise à démocratiser l’accès à des produits d’épargne performants, traditionnellement réservés à une clientèle aisée ou distribuée avec des frais élevés par les réseaux bancaires traditionnels.
Une offensive dans un contexte favorable pour l’assurance-vie
Le timing de ce lancement n’est pas anodin. L’assurance-vie connaît un regain d’intérêt spectaculaire en 2025, porté par la baisse des rendements des livrets réglementés. En janvier 2025, les cotisations ont atteint 17,3 milliards d’euros, un record historique, tandis que la collecte nette s’élevait à 4,5 milliards d’euros, son meilleur résultat pour un mois de janvier depuis 2010.
Les unités de compte bénéficient particulièrement de cette dynamique. Sur les huit premiers mois de 2025, leur collecte nette a atteint 29,7 milliards d’euros, contre seulement 5,7 milliards pour les fonds en euros. Cette tendance reflète une appétence croissante des épargnants pour des placements plus rémunérateurs, malgré un niveau de risque supérieur.
Cette évolution du comportement des épargnants s’inscrit dans un contexte économique incertain, où les Français cherchent à valoriser leur épargne tout en la sécurisant à long terme. L’assurance-vie répond à ces attentes grâce à sa fiscalité avantageuse après huit ans de détention, sa souplesse et ses possibilités de diversification.
Un accès privilégié pour les clients existants
Pour accompagner le lancement de Louve Infinity, Louve Invest a mis en place un système de liste d’attente avec des avantages exclusifs pour ses clients actuels. Ces derniers bénéficient d’un jour d’avance sur l’ouverture officielle de la liste d’attente et d’un système de points multiplié par cinq pour toute inscription effectuée le premier jour.
Le système de parrainage permet également aux premiers inscrits d’améliorer leur position dans le classement en invitant leurs proches. Plus un client se positionne haut dans la liste, plus ses chances d’obtenir les frais exclusifs de 0,35% à vie augmentent. Cette stratégie de gamification vise à créer un effet de rareté et à récompenser la fidélité des clients existants.
Les premiers souscripteurs auront également l’opportunité de devenir bêta-testeurs de la plateforme et de découvrir le contrat en avant-première. Cette approche participative s’inscrit dans la philosophie digitale de Louve Invest, qui mise sur la transparence et l’engagement de sa communauté d’investisseurs.
Les défis d’un marché ultra-concurrentiel
Malgré ses atouts indéniables, Louve Invest devra faire face à une concurrence féroce sur le marché de l’assurance-vie en ligne. Des acteurs établis comme Linxea, Assurancevie.com avec Lucya Cardif, ou encore les plateformes de gestion pilotée comme Nalo, Yomoni ou Ramify, proposent déjà des contrats performants avec des frais maîtrisés.
Linxea Spirit 2, l’un des contrats leaders du marché, affiche des frais de gestion sur UC de 0,50% et propose une gamme exceptionnelle de 31 SCPI ainsi que 38 ETF. De son côté, Lucya Cardif se distingue par son offre de plus de 2 300 unités de compte, dont 100 ETF et 1 000 actions en direct. Ces contrats bénéficient également d’une notoriété établie et d’un historique de performances rassurantes pour les épargnants.
Par ailleurs, le secteur de l’assurance-vie fait l’objet d’une réglementation stricte. L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) a récemment renforcé le devoir de conseil sur les contrats en unités de compte, obligeant les distributeurs à collecter davantage d’informations sur le profil du client et à justifier la pertinence du contrat proposé. Ces nouvelles dispositions, applicables au 31 décembre 2025, imposent une traçabilité rigoureuse des échanges et un suivi dans la durée.
Une nouvelle étape dans la disruption de l’épargne française
L’arrivée de Louve Invest sur le marché de l’assurance-vie s’inscrit dans une tendance plus large de digitalisation et de réduction des frais dans le secteur financier. Les fintechs et assurtechs françaises se multiplient pour proposer une expérience utilisateur optimisée, des services entièrement dématérialisés et des frais allégés.
Cette mutation répond à une demande croissante de transparence et d’accessibilité de la part des épargnants. Selon le Baromètre 2024 de la confiance économique de BVA, seuls 44% des Français déclarent faire pleinement confiance à leur assureur. Les nouveaux acteurs digitaux misent sur la clarté de leurs offres et la simplicité de leurs parcours clients pour séduire une clientèle de plus en plus exigeante.
L’innovation portée par des entreprises comme Louve Invest, Alan (santé), ou Descartes Underwriting (risques climatiques) pousse les acteurs traditionnels à repenser leurs modèles économiques. Les assureurs historiques sont contraints d’accélérer leur transformation digitale et de réduire leurs coûts pour rester compétitifs face à ces challengers agiles et technologiques.
Perspectives et enjeux pour l’avenir
Le lancement de Louve Infinity marque une étape décisive dans l’ambition de Louve Invest de devenir un acteur majeur de l’épargne digitale en France. Après avoir réussi à s’imposer sur le marché des SCPI avec plus de 400 millions d’euros collectés en quatre ans, l’entreprise dispose désormais d’une base solide pour développer son offre d’assurance-vie.
La réussite de cette offensive dépendra de plusieurs facteurs : la qualité de la plateforme technologique, la diversité des supports d’investissement proposés (ETF, SCPI, fonds actions), la performance des fonds euros éventuellement commercialisés, et la capacité de Louve Invest à rassurer les épargnants sur la solidité de son assureur partenaire.
Il reste également à déterminer quelle sera la réaction des courtiers et assureurs traditionnels face à cette nouvelle concurrence. Si l’histoire du cashback SCPI est un indicateur, on peut s’attendre à des tensions sur le marché, mais aussi à une dynamique de baisse généralisée des frais qui bénéficiera in fine aux épargnants français.
Avec plus de 5 500 contrats d’assurance-vie souscrits chaque jour en France, le potentiel de développement pour Louve Infinity est considérable. La fintech devra toutefois convaincre les investisseurs qu’elle peut égaler, voire surpasser, l’offre des leaders actuels du marché en termes de qualité de service, de diversité des supports et de performances à long terme.
Le succès de Louve Infinity pourrait bien marquer un tournant dans l’industrie française de l’assurance-vie, en obligeant l’ensemble des acteurs à revoir leur structure de frais et à accélérer leur transformation digitale. Pour les épargnants français, cette disruption représente une opportunité inédite d’accéder à des produits d’épargne performants à des coûts jamais vus sur le marché.
Note importante : Investir en assurance-vie comporte des risques et doit s’envisager sur le long terme. Les montants investis sur les supports en unités de compte supportent des risques de perte en capital. Ils ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant de l’évolution des marchés financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et les objectifs de rendement sont non garantis.
